Últimamente los inversores hemos estado centrados en los problemas que venían de fuera de los EEUU, como los problemas de deuda en Europa, pero puede ser que el "enemigo" esté en casa. Por un lado tenemos al sector inmobiliario que está en una doble caída (double dip), el mercado laboral no da síntomas de mejoría, las previsiones de PIB se rebajan continuamente y en general lo que se esperaba que fuese una recuperación espectacular de Estados Unidos se ha quedado en modesta. Un síntoma de todo esto es el comportamiento del sector financiero, que está bajista desde hace meses y encabeza las caídas en las últimas sesiones. Empieza a haber dudas en los mercados y lo que está más que claro es que el rally que hemos tenido en las bolsas y materias primas en los últimos meses ha sido propiciado única y exclusivamente por el QE2 de la FED. Ahora que se acaba, nos encontramos con la dura realidad: La recuperación de EEUU y por extensión del mundo no es tan sólida como se esperaba.

Posiciones actuales: FAZ, etf inverso/bajista que réplica al índice Russell 1000 Financial Services.

Llevamos todas las sesiones de junio cerrando en rojo y el S&P 500 esta acercandose peligrosamente al soporte de los 1250 puntos. La situacion en el mercado esta llegando a un callejon sin salida, con el QE2 a punto de finalizar y con la FED sin mas balas en la recamara. Ahora es cuando, sin el dopaje de las politicas expansivas aplicadas por el banco central, los inversores empiezan a ver la realidad de la situacion. Aqui en Europa seguimos como siempre: aparte de la dramatica situacion griega, que muchos relativizan, surgen ahora dudas sobre los bancos regionales alemanes (una especie de cajas). Y que pasa con los chinos? Pues que tienen una gran burbuja inmobiliaria a punto de estallar. Su gobierno comunista-capitalista (que gran contradiccion) se apresura a enfriar su recalentada economia como desesperados bomberos.

La situacion economica mundial me recuerda a aquella escena de la pelicula "Titanic" en la que el ingeniero que construyo el transatlantico (que viajaba a bordo en su viaje inaugural), despues de analizar la situacion tras la colision con el iceberg, le dice a la tripulacion que el barco se hunde seguro y el capitan le contesta: "pero si el Titanic es insumergible". A lo que el ingeniero responde: "pues le aseguro que se hundira". Pero bueno, que siga tocando la orquesta!!

Posiciones actuales: FAZ

Tan claro tienes que esto se vuelve a undir a nivel mundial, compañero? Esos ves en los indicadores

Buenas Phenomen, como he dicho siempre en esto de la bolsa nadie tiene la varita mágica. Yo doy mi opinión basándome en lo que veo, leo y escucho, pero eso no quiere decir que esté en lo cierto. Como he expuesto en mis anteriores mensajes y en otros hilos desde hace algún tiempo creo que nos vamos para abajo. Soy consciente que decir esto no es muy popular puesto que la mayoría de inversores solo concibe la bolsa en su vertiente alcista, cuando como de verdad se gana en esto es contemplando las dos opciones (alcista y bajista). Consecuentemente la gente solo quiere escuchar que la bolsa va a subir eternamente y que no importan todos los problemas que hayan en un momento determinado en la economía, rechazando opiniones contrarias. A mí también me pasaba eso al principio, pero después entendí que los analistas que tienen una percepción negativa de la situación también tienen que ser escuchados porque en más de una ocasión han dado en el clavo. También entendí que se puede apostar a la baja. De todas maneras, igual que no concibo la figura del analista siempre alcista tampoco concibo la del siempre bajista. En bolsa hay que ser sobretodo REALISTA y actuar en consecuencia. Yo creo que ahora mismo el momento es completamente bajista, pero he sido (y seré) alcista muchas veces como sabrán aquellos que me sigan. Saludos.

Muchas gracias por todo tu comentario. El tiempo dirá si es bajista o alcista, aunque yo estoy más bien contigo.

Sí, al final ha venido el lobo de verdad. Muchos se reían, decían que lo de Grecia era para asustar, que no era para tanto. Pues la quiebra del país heleno es inminente y poco se puede hacer ya. El primer ministro griego ha ofrecido su dimisión para formar un gobierno de unidad nacional mientras en las calles se intensifican las protestas. Otros decían que es un país pequeño, que las consecuencias serían limitadas. Vamos a ver, Grecia es el primer país del mundo desarrollado que quiebra. Forma parte del euro y su deuda inunda los balances de bancos alemanes, franceses, españoles y del BCE. Ya lo dijo hace poco un analista, lo de Grecia va a ser peor que lo de Lehman Brothers. Yo diría más, va a ser un tsunami.

Posiciones actuales: FAZ

hola ustrader, ¿con que broker contratas estos etfs?

Yo trabajo con "La Caixa". Este etf es muy popular en EEUU con lo que no creo que sea muy difícil encontrarlo. Saludos.

ok gracias,lo maximo que he hecho es ponerme corto en el sp y el nasdaq y los etfs parecen mas tranquilos, habra que investigar
Un saludo

Ojo porque el índice de volatilidad VIX se ha disparado hoy más del 14%, marcando un máximo intradía de 24,65. Se considera al VIX un "medidor del miedo" y un valor superior a 20 indica un aumento considerable de la incertidumbre en el mercado.

Los picos en VIX suelen ser buenas compras rápidas. Compra miedo amigo, juas.

Lógico rebote el de hoy por la sobreventa acumulada en el mercado. Mañana habla Bernanke tras la reunión de la FED. Se da la curiosa circunstancia de que siempre que habla el presidente de la Reserva Federal hay una especie de rally previo que se acaba al producirse la comparecencia. Otra explicación para la subida de hoy podría ser la expectación que hay por el voto de confianza al presidente de Grecia, que se producirá esta noche. Parece ser que los inversores son optimistas. También podría ser el rebote del gato muerto. De todas maneras, las tres amenazas que hacen peligrar el mercado alcista que comenzó en 2009 siguen ahí: crisis de deuda en Europa + recuperación decepcionante en EEUU + burbuja inmobiliaria en China.

Posiciones actuales: FAZ

estoy contigo , mucho corren los americanos pa cosa buena , y el ibex no te digo , cual es el objetivo??? todos sabemos que grecia no va poder pagar , para que quieren ganar tiempo los bancos??? para hacer un bokete aun mas grande?

El Gobierno socialista liderado por Yorgos Papandreu ha superado esta noche el voto de confianza del Parlamento, por 151 votos de los 300 diputados, al que se enfrentaba tras la remodelación del Ejecutivo del pasado viernes para hacer frente a las nuevas y duras reformas exigidas desde la Unión Europea.

uyyyy por 1, podra con las reformas???

Buenas duffman. Lo del Ibex es algo penoso. Ya puede ser la tendencia totalmente bajista que en cuanto sale una noticia mínimamente positiva todo el mundo se lanza a comprar Santander y BBVA como locos. La excesiva ponderación de estos dos valores en nuestro índice hace que este suba como la espuma. Aquí enseguida nos entusiasmamos y a veces lo pagamos caro. En cuanto a Grecia, estoy de acuerdo contigo. La quiebra es inevitable y todo lo que sea retrasar el proceso hace que el boquete se haga cada vez más grande y que el riesgo de una quiebra descontrolada aumente. No sé a qué están jugando Merkel y compañía cuando saben perfectamente que no cabe otra solución que la reestructuración de la deuda. Saludos.

Una vez más se cumple el rally pre-Bernanke y sus posteriores ventas. A ver que pasa mañana.

Sesión muy roja hoy, los osos siguen al mando claramente. A destacar la caída del euro. Es muy llamativo que la moneda única esté todavía en estos niveles respecto al dólar. Con la que está cayendo en Europa, con Grecia al borde del abismo, no era lógico ver al par euro/dólar en 1,40 y muchos. ¿Cuál es la explicación? Está muy claro, los chinos. Los chinos están sujetando al euro para evitar el colapso europeo, creando una distorsión en el mercado de divisas. Pero todo tiene un límite y si todo el mundo se pone a vender euros los chinos no van a poder hacer nada. Ante las turbulencias que se avecinan en los mercados, los inversores volverán a los tradicionales valores refugio: dólar, yen, bonos americanos y alemanes y oro. Por mucho que se empeñen los chinos.

Posiciones actuales: FAZ

Y el VIX otra vez disparado.

Viendo las imágenes de las revueltas que hay ahora mismo en Atenas, a las puertas del parlamento, me pregunto por la osadía de los políticos y de los mercados (con exageradas alzas estos días). Porque una cosa es lo que quieren los políticos y los mercados y otra muy diferente lo que quiere el pueblo. Me pregunto si los griegos están muy contentos con el euro, me pregunto si están dispuestos a pagar el pato de este desastre llamado Europa con draconianas medidas de austeridad. Me da la sensación de que no. Los burócratas y las bolsas esperan con ansia el resultado de la votación sobre el paquete de medidas que va a condenar aún más a Grecia a una bestial contracción de su economía. ¿Todo para qué? Para salvar una moneda, una organización y unos mercados que lo único que se merecen es un buen palo. Por ser tan osados.

Posiciones actuales: FAZ

Deshechas posiciones cortas al mismo precio de entrada. Sigo siendo bajista pero prefiero mantenerme en liquidez a la espera de nuevos acontecimientos. Se aproxima la temporada de resultados y este rally previo se puede prolongar hasta que las primeros pesos pesados empiecen a publicar datos. Veremos que pasa después. Las amenazas siguen ahí.

Posiciones actuales: En liquidez

Después de un rally totalmente desproporcionado el mercado se da de bruces con la dura realidad. En junio se crearon en EEUU tan solo 18000 puestos de trabajo. Para un país que tiene varios cientos de millones de habitantes, el incremento es insignificante. Veníamos de 25000 en mayo, con lo que la tendencia es a la baja claramente. Esto está conectado con el "double dip" que está experimentando el sector inmobiliario. Sin el fundamental sector de la construcción la economía americana no despegará. Así pues, como decía en anteriores mensajes, la recuperación de la locomotora mundial no es tan vigorosa como parecía en un principio y los mercados empiezan a resentirse. No solo es Europa (ojo con Italia), también es EEUU. En mi opinión, nos vamos otra vez para abajo.

Posiciones actuales: FAZ

En EEUU tienen un techo de gasto que el presidente del país no puede sobrepasar si el congreso no le da permiso. Algo muy inteligente bajo mi punto de vista. Resulta que Mr. Obama se ha pulido todo el dinero del que disponía, entre otras cosas con su controvertido programa de sanidad universal. EEUU viene arrastrando una gran deuda histórica que ahora mismo representa el 90% del PIB. La situación se ha visto agravada por la crisis financiera de 2008 y la ingente cantidad de dinero que tuvieron que inyectar al sector. Pero también por la tozudez de Obama con su reforma sanitaria. Los republicanos no están dispuestos a dar un cheque en blanco al presidente y quieren recortes drásticos. Obama propone subir impuestos, algo de lo que no quiere ni oír hablar la oposición por sus negativas consecuencias en el consumo. Las negociaciones continúan. La fecha límite es el 2 de agosto y ya empieza a haber cierto nerviosismo. ¿Qué pasaría si no se llegase a un acuerdo? Que EEUU incurriría en una suspensión de pagos. Sí, suspendería pagos. Solo se atenderían los pagos más urgentes, garantizando únicamente los servicios públicos más esenciales. Aunque parezca mentira, esto ya le pasó a Clinton cuando era presidente. El problema es que con la frágil situación económica actual las consecuencias serían devastadoras, según han advertido los expertos, agencias de rating y hasta el propio Bernanke.

Muy interesante compañero lo que dices. Esperemos que lo puedan torear bien, que si no.....

Gracias¡¡¡¡¡¡

Gracias a ti por leerme compañero. De momento hoy rueda de prensa de Obama sobre el tema a las 17 hora española. A ver que dice.

La Eurozona acepta lo inevitable:
Grecia tendrá que hacer default
http://www.eleconomista.mobi/mercado...r-default.html

Esto se está poniendo serio. Ojo con Italia.

Vaya escabechina en Europa y en USA. Una cosa es salvar a Grecia, Irlanda o Portugal, pero a Italia no le salva nadie. Esto se les está yendo de las manos a los burócratas europeos. Ya empiezan a circular rumores otra vez sobre la posible salida de Grecia del euro. Y en EEUU juegan a la ruleta rusa con el "default" de la primera potencia mundial. Más madera, es la guerra!!

FAZ +7,04%

El S&P 500 se ha apoyado justo en la media de 50 sesiones que pasa por el nivel de los 1316,44 puntos. De momento ha servido de soporte, veremos que pasa mañana. Os dejo un enlace del gráfico del S&P con las medias de 50 y 200 sesiones, además de con el RSI y el MACD: http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPX

Posiciones actuales: FAZ 46.40 +3.35 (7.78%)

Jornada de transición. Parecía que a media sesión los índices se animaban pero al final otra vez para abajo, cerrando en mínimos intradía. El S&P 500 ha perforado, aunque tímidamente, la media de 50 sesiones.

Tres datos sintomáticos del momento actual:
-El euro/dólar ha perdido el nivel de los 1,40 (aunque este indicador ya no es muy fiable por la manipulación constante por parte de China).
-El oro se dispara, ahora mismo es el valor refugio por excelencia.
-El VIX se aproxima otra vez a niveles de 20 puntos.

Posiciones actuales: FAZ 46.78 +0.38 (0.82%)

Esto cada vez más me recuerda a las sesiones de cuando la debacle de 2008. Por aquel entonces yo no sabía ni la mitad que ahora, solo concebía la bolsa de manera alcista y me sentaba todos los días delante del ordenador a seguir la sesión. Me acuerdo que muchos días los índices comenzaban como un cohete (y yo entusiasmado), se iban desinflando lenta y agónicamente para acabar planos e incluso a veces en negativo. Acababa casi suplicándole a la pantalla que no se fueran para abajo. Al cabo de un tiempo entendí que ese es el juego de Wall Street. Recomiendo a todo el mundo que siempre que se pueda se sigan las sesiones en directo, pues se aprende mucho y es información que se queda archivada.

Vuelven las dudas a los parqués y ni la posibilidad del QE3 anima a los inversores. Estamos en esa fase en la que medidas a la desesperada ya no calman a los mercados, todo lo contrario, aumentan la tensión (esto es aplicable también a los problemas en Europa). Mucho ojo a las negociaciones sobre el techo de gasto que tienen fecha límite el 2 de agosto. Las posiciones están muy enfrentadas y estos yanquis son capaces de dejar caer al país (ya lo hicieron con Lehman Brothers).

Posiciones actuales: FAZ 46.57 -0.21 (-0.45%). Quiero aclarar que estoy posicionado corto con este ETF inverso que replica al sector financiero americano porque la tendencia de dicho sector es bajista desde febrero de este año, además de porque creo que en general la perspectiva de los mercados es negativa. Pero sobretodo sigo la tendencia.

El tiempo se acaba y demócratas y republicanos siguen sin llegar a un acuerdo sobre el techo gasto. Mr. Obama se encargó de crear falsas expectativas la semana pasada y los halcones republicanos le han respondido abandonando las conversaciones con el presidente. Es alarmante que a una semana de la fecha límite no haya un mínimo atisbo de solución. La opinión de Wall Street es unánime: un default de EEUU sería devastador. Aunque nadie cree, incluido el bajista irredento Soros, que "dejen caer" a la primera economía del mundo. Pero a los republicanos, ultracapitalistas y a favor del libre mercado más radical, no les tembló la mano con Lehman Brothers. Precisamente lo que provoca las hecatombes en los mercados es lo inesperado, algo que nadie cree que puede pasar.

Sentimiento de mercado: bajista.

NOTA: A partir de ahora no voy a dar detalles de mis posiciones, pues estoy siguiendo una nueva estrategia con dos ETFs opuestos (FAS y FAZ, alcista y bajista respectivamente) que más adelante explicaré. En su lugar expresaré mi sentimiento de mercado.