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MARKET TIMING.- La Máquina de hacer dinero - InverForo
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  MARKET TIMING.- La Máquina de hacer dinero  
 

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  #1  
No Leído 30-may-2012, 13:46
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MARKET TIMING.- La Máquina de hacer dinero

Aprovechamos que la situación del mercado más fuerte (USA) sigue siendo de lateralidad, desde que
dejó de bajar hace unos días, para explicarnos sobre nuestros sistemas
y lo que nos motiva a poner a vuestra disposición una web gratuita de apoyo a los traders.


un anticipo del sistema
El sistema de largos en un gráfico.

Nuestro sistema está basado en 10 indicadores, de ellos hay tres que estarían en la categoría de cinco estrellas.
Para que de un solo vistazo podáis evaluarlo os lo pondré en un gráfico. A Miguel se le ocurrió bautizarlo
con el sugerente nombre de “Market Timing. La Máquina de Hacer Dinero en Bolsa”.
Los tres indicadores de arriba a abajo son: StochRSI(39), Línea Avance/Descenso Normalizada (ADn)
y Oscilador McClellan del NYSE más el del Nasdaq Composite. Un indicador de precio y dos de amplitud de mercado.
Gráfico de la MÁQUINA:



http://www.markettiming.info/2012/05...en-un-grafico/
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NUNQUAM MINERVA PARTEA PALAS

Última edición por Dor...Salva.dor fecha: 30-may-2012 a las 13:57
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  #2  
No Leído 31-may-2012, 22:58
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el sincronismo de los mercados (Market Timing) tiene un aspecto del que se suelen olvidar los traders por desconocimiento y los analistas por ser demasiado obvio. El sincronismo de los componentes con su índice es el que que nos dará más dinero a ganar y más frecuentemente, porque cuando un índice hace su mínimo de la corrección en curso al menos el 30% de los valores alcistas se volcarán al alza para seguir con su tendencia alcista en vigor. El resto de los componentes alcista girarán al alza en pocos días.
Un ejemplo más próximo, aunque hoy suene como ciencia ficción, lo tendríamos en los giros alza en nuestro Ibex-35, cuando Telefónica o el Banco Santander giraban al alza durante su tendencia alcista con algún componente más, el índice hacía su mínimo ese día y se iniciaba la nueva pauta alcista o rebote.
La señal de sincronismo y de compra nos la proporcionarán los indicadores de precio y de amplitud de mercado desde su situación de sobre-venta, estos indicadores y las herramientas necesarias las podrá ver en esta misma web

http://www.markettiming.info/
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NUNQUAM MINERVA PARTEA PALAS
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  #3  
No Leído 01-jun-2012, 11:48
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Atentos a Junio

Los indicadores de amplitud de mercado dicen: “no venda en mayo, quédese”.
R. Kipling dixit a los especuladores:

SI mantenemos la cabeza fría cuando todos la pierden culpando al “empedrao” y abandonan el barco, si podemos confiar en nuestros
conocimientos cuando todos dudan, sacaríamos provecho de las dudas de los demás espererando un poco más con un riesgo
controlado de menos del 2% y pasaríamos a ser “smart traders” o “manos fuertes”.
SI basándonos en los datos, como siempre, tomáramos una decisión, acertada o no, sería racional.

Gráfico del Nasdaq100 con sus indicadores de valores alcistas y bajistas:


Los dos indicadores de amplitud de mercado son originales, la idea es nuestra y el desarrolo de nuestro proveedor de datos RSIDAT
Datos:

- El Top Bottom ( color rojo = Nº de bajistas) y el Bottom Top (azul = alcistas) representan el número de valores bajistas/alcistas
y la linea verde es la divergencia alcista más clara de corto plazo.
La consideración del numero de valores alcistas/bajistas como indicadores de amplitud de mercado
es original nuestra y está basada en el trabajo desarrollado con Javier Alfayate, Antonio de RSIDAT
y Ángel Matute que os lo cuenta. Se contó por primera vez en el libro de Javier “Enséñame la Pasta”
que está siendo un éxito de ventas.
- La cuenta de la formación de vuelta según la “ABC” de Elliott.
- El soporte relevante de tres niveles de Fibonacci, según Luis Ortiz de Zárate (LOZ).

Ahora tenemos los datos y tomamos una de las decisiones siguientes:

1ª.- Sell in may (ayer o un poco tarde) and go away. Venda en mayo y deje hasta octubre la bolsa.
2ª.- Esperar hechos y datos que corroboren la divergencia alcista.
http://www.markettiming.info/
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NUNQUAM MINERVA PARTEA PALAS

Última edición por Dor...Salva.dor fecha: 01-jun-2012 a las 11:55
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  #4  
No Leído 02-jun-2012, 21:02
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SISTEMAS.
Dos mejor que uno.
http://www.markettiming.info/2012/06...spanolenglish/

1er Sistema

El primer sistema nos dice cuando comprar.

2º Sistema

El segundo sistema nos dice qué comprar.

Los sistemas de largos y el miedo a comprar cuando todos venden.

Lo ideal para no pasar miedo sería comprar el día en que todos los índices confirman el giro, que el precio de cierre está próximo al máximo del día, que el volumen de los que suben es al menos de diez veces del de los que bajan o que el Oscilador McClellan del NYSE sobrepasa su nivel 150, sí así es, esos días ya no estaremos tan angustiados, pero también estaremos lejos de los mínimos. No nos engañemos, la inversión de bajo riesgo va asociada al aprovechamiento del total de la pauta alcista/bajista y por lo tanto debemos operar en los giros de mercado. Nuestra ventaja es que contamos con dos sistemas, el uno dice cuando comprar y el otro qué comprar.

Esta técnica tan simple es aplicable tanto a los valores como a los fondos de inversión.

Si acertamos con los dos sistemas el riesgo es mucho menor ya que los stops de pérdidas deben estar a un céntimo del mínimo de día 18 ó 21 de mayo (ver gráfico de abajo).

Si no acertamos con el “cuando” o con el “qué” siempre podremos salir en beneficios o con una pérdida menor al 2 ó 3%.
-Cierre las posiciones si cree que las que tiene abiertas le impedirán dormir sin preocupaciones.
-Cuando un valor comienza a corregir se asume la posible pérdida hasta el stop de pérdidas o se cierra la posición.


Gráfico de DG:




Gráfico de DLTR:



Beneficio/pérdida de la cartera:

Nuestra primera publicación es del día 20 de mayo último, si el día 17 cuando el Oscilador McClellan bajó por debajo de su nivel -300 0 el de todo el mercado USA (NYSE + Nasdaq) bajó del -500 hubiéramos tenido la web disponible con la pre-cartera y la cartera o lista de valores preferidos publicados, ese día os hubiéramos dado esta lista que copio del artículo del día 29 de mayo:http://www.markettiming.info/2012/05...era-de-largos/

Decíamos el 29 de mayo: “Mis preferidos son: ALXN, GE, S***, DLTR, ROST, DG y MSFT”. Supongamos por un momento que hubiéramos abierto posiciones largas en todos los valores de la lista y analicemos los resultados de hoy. Resultado:
  • MSFT salta el stop
  • ALXN en beneficios
  • GE ligeras pérdidas y no ha saltado el stop
  • S*** en beneficios
  • DLTR en beneficios
  • ROST en beneficios
  • DG en beneficios
Los beneficios serían superiores a las pérdidas y el mercado nos hubiera dado hoy la posibilidad de cerrar todas las posiciones largas con beneficios por fallo de uno de los dos sistemas, el que determina “cuando” comprar, o podríamos dejar las posiciones largas abiertas y cerrarlas con un stop que nos permita salir a un precio unos céntimos por encima del precio de compra.

Para saber más:
-Guia rápida del Market Timing
https://dl.dropbox.com/u/76273475/MARKET%20TIMING.pdf
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NUNQUAM MINERVA PARTEA PALAS
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  #5  
No Leído 03-jun-2012, 13:15
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Demasiado tarde para ponerse corto
y demasiado pronto para estar largo

.........."esperando el rebote"...................

La próxima semana debería iniciarse un rebote

No es momento de ponerse corto porque los mercados europeos y los americanos, que quedan alcistas, llevan bajando desde
marzo y terminará por haber un fuerte rebote. A los que hemos abierto posiciones largas esperando al menos el rebote nos
salva el haber seleccionado algunos de los pocos valores alcistas que quedan en el New York Stock Exchange (NYSE) o en el Nasdaq.
Me baso en los próximos soportes del Dow Jones, S&P500 y Nasdaq100 para afirmar que:

....la próxima semana debería darse "al menos" un rebote.....

Los soportes relevantes están a distancia muy similar en los tres índices.
En el Dow Jones está en 12.050,
En el S&P500 está entre 1.250 y 1.260
En el Nasdaq100 está en 2.400.

Gráfico diario del DJ30




Gráfico diario del Nasdaq100:



Si la corrección se detiene en dichos soportes relevantes será porque:

1º.-En una franja menor del 2% coinciden dos o tres niveles de Fibonacci.
2º.-Los grandes inversores y El Mercado le dan la relevancia absoluta si se deciden a comprar en ese nivel.

http://www.markettiming.info/category/market-timing/
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NUNQUAM MINERVA PARTEA PALAS
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  #6  
No Leído 04-jun-2012, 08:56
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CAPITAN CAAAVEEERNICOLA!!
 
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Interesantísimos aportes jefe DOR... Como siempre un placer leerte.

Vamos a ver si me lo estudio, igual hasta aprendo algo...

Un saludo.
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" EL ARTE DE VENCER SE APRENDE EN LAS DERROTAS "
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  #7  
No Leído 04-jun-2012, 11:18
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Cita:
Originalmente Escrito por tekedas Ver Mensaje
Interesantísimos aportes jefe DOR... Como siempre un placer leerte.

Vamos a ver si me lo estudio, igual hasta aprendo algo...

Un saludo.
No tengas prisa
Yo llevo más de un año con ello y todavía no me aclaro
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  #8  
No Leído 05-jun-2012, 12:34
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Cartera de valores a considerar para largos

Publicado en 2012/06/05 por admin

Durante esta semana, "podría" ser entre el martes y el jueves, prevemos que harán mínimos los siguientes valores que hoy están en corrección: Alexion (ALXN), Apple (AAPL), Dollar General (DG), Dollar Tree (DLTR), General Electric (GE), Microsoft (MSFT), O`Reilly Auto (ORLY), Ross Stores (ROST), StarBucks (S***) y Verisk Analytics (VRSK).
Volveremos a ocuparnos de esta nuestra cartera el día que pensemos que cada uno de los anteriores valores ha hecho mínimos y el día que se confirme que hay consenso alcista (día de largos o día "D") para un posible rebote.
Dos de los valores GE y MSFT han desarrollado mínimos inferiores después de nuestra primera publicación, quiere esto decir que de 10 valores de nuestra cartera 2 habrían salido por haberse ejecutado su stop de pérdidas. No los recuperaremos porque son más débiles que el resto.
Del resto seleccionaríamos los del mercado más fuerte (Nasdaq), los de los sectores más fuertes y los de mayor crecimiento de sus beneficios por acción (EPS) y ventas.
http://www.markettiming.info/2012/06...r-para-largos/
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  #9  
No Leído 07-jun-2012, 09:54
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Día de largos o de consenso alcista...día "D"
Publicado en 2012/06/07 por amatute

Ayer los mercados de New York Stock Exchange (NYSE) y Nasdaq (Nasdaq100), representados por sus índices Dow Jones,
S&P500 y Nasdaq100, desarrollaron con volumen una vela que por su amplio rango (distancia entre mínimo y máximo) y
por su cierre próximo al máximo hemos dado en llamar “día de largos” o de consenso alcista....o día "D".
Es el día en el que "suele" comenzar una nueva pauta alcista (esta vez con dos días de retraso sobre el que fue su
arranque primario).
Decíamos ayer, y decíamos bien, que había que buscar un asistente para contar ondas correctivas porque a veces era
difícil distinguir si estábamos en una onda C-3 o C-5 de una corrección “A-B-C”.
http://www.markettiming.info/2012/06...-contar-ondas/


Nuestro asistente para contar ondas es un doble indicador y se le puso de nombre Bottom Top y Top Bottom“.
En particular el Bottom Top nos sirve para identificar las ondas “A” o “C-1″, la C-3 y la C-5
Pero mejor lo vemos en el gráfico del S&P500

Gráfico diario del S&P500:



Ayer publicamos el mismo gráfico con los puntos 1 y 2 identificadoshttp://www.markettiming.info/2012/06...-contar-ondas/
y hoy se completa el giro confirmado (3).
Cartera:

Esta es nuestra cartera de valores que comenzamos a adquirir el día 21 de mayo último que fué el primer punto de sincronismo
de los mercados USA durante la corrección que acaba de finalizar.http://www.markettiming.info/2012/06...r-para-largos/

Lista de valores:
Alexion (ALXN), Apple (AAPL), Dollar General (DG), Dollar Tree (DLTR), O`Reilly Auto (ORLY), Ross Stores (ROST),
StarBucks (S***) y Verisk Analytics (VRSK).
De entre todos ellos no hemos comenzado a comprar AAPL porque pensamos que no ha hecho mínimos de la actual corrección.
El día que finalice su corrección esperamos que sea el del tercer punto de sincronismo de los índices, que en una pauta al alza
es el día que finaliza la onda 2.
Ese último punto de sincronismo será la última buena oportunidad de incorporarse a la tendencia.
Si es un rebote o una nueva pauta alcista solo el tiempo lo dirá.

¡¡suerte!!

Publicado en: Días de largos, Market Timing, Valores
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  #10  
No Leído 08-jun-2012, 00:15
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Claro claro.
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  #11  
No Leído 10-jun-2012, 12:53
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Gestión de una cartera con los mejores valores del mercado

Publicado en 2012/06/09 por amatute


Ya hemos comprado los líderes del mercado ¿cuál es el siguiente paso? Sencillo, gestionar una cartera que contiene los mejores valores del mercado.

los principios básicos de la inversión en fondos de inversión o en valores son:

1º.-Identifique a los líderes

-A) los valores líderes del mercado los obtenemos por su fuerza relativa (La fuerza relativa nos la dan los dos indicadores con los que trabajamos que son: el RSC Mansfield y el External Relative Strength (ERS) de Metastock

-B) Por su comportamiento bursátil. (el comportamiento bursátil de un valor lo calculamos con una fórmula nuestra que también tendréis)

-C) Por los datos de su análisis fundamental.
Buscaríamos los del mercado más fuerte (a día de hoy es el Nasdaq), los de los sectores más fuertes y los de mayor crecimiento de sus beneficios por acción (EPS) y ventas.


Nos valemos de:
  • El buscador de Finviz, para análisis fundamental (selección por aumento de ventas y EPS)
  • Indicadores de fuerza relativa o comparada para hacer una clasificación (RSC Mansfield y el External Relative Strength (ERS)
  • Y que Sean todos ellos más alcistas que sus índices.
2º.-Cómprelos

3º.- Manténgalos mientras lo sigan siendo

4º.- Cuando los líderes aflojen el paso véndalos y compre los nuevos líderes

Veamos que podemos hacer para mantener en cartera uno de los líderes recién adquiridos.

Gráfico diario de DLTR.



Hoy nos ocuparemos solamente de una parte de la gestión: los stops de pérdidas.

El día 21 de mayo cuando compramos este valor, si el mercado nos da la confirmación y tanto el valor como su índice salen al alza, el stop debe ajustarse a un céntimo por debajo del mínimo del día 18-05 que os he señalado en el gráfico, es decir debe ponerse a 92,69.
Cuando el día 6 de junio la cotización cierra por encima del máximo anterior del día 31 de mayo, ya se puede volver a ajustar el stop. Esta vez deberíamos ponerlo en 99,25, un céntimo por debajo de la cotización del día 4 de junio que podéis ver en el gráfico de DLTR.
Os pongo el enlace del día de la apertura de largos y de la selección de valores:
http://www.markettiming.info/2012/06...r-para-largos/

Si uno de los líderes que hemos adquirido pierde el nivel de mínimos donde hemos colocado el stop de pérdidas después de haber cerrado por encima de su máximo anterior, o estamos en su onda 5 impulsiva o no es tan lìder como pensábamos el día de su compra, o lo que sería peor, la debilidad del mercado está imposibilitando que los valores desarrollen sus pautas. En cualquiera de los casos deberíamos deshacernos de él.
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  #12  
No Leído 11-jun-2012, 13:11
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Market Timing, esta obra tiene tres actos

Publicado en 2012/06/10 por amatute
http://www.markettiming.info/2012/06...ne-tres-actos/

Primer acto. “Antes” de que giren los mercados al alza:

Comienza con un pequeño rebote al alza de los mercados de una duración de entre 6 días a 17. En ese pequeño rebote
participan casi todos sus componentes y la última representación nos la han dado del 21 al 29 de mayo pasado.
Hasta aquí son cosas que damos por sabidas todos los traders, es decir, un mercado bajando y un pequeño rebote.

Pero no todos los valores se limitan a rebotar y seguir bajando.

Los valores que son más alcistas que sus índices, ya han finalizado su corrección y comienzan su pauta alcista.
En esta representación podemos incluir a los siguientes valores que componen parte del reparto de actores:
Alexion (ALXN)
AT&T (T)
Autonation (AN)
Beam (BEAM)
Dollar General (DG)
Dollar Tree (DLTR)
O’Reilly (ORLY)
Starbucks (S***) y
Verisk (VRSK).
Este grupo de componentes más alcistas que sus índices suele ser numeroso y oscila entre un 10 y un 25% de valores,
en la lista anterior hemos incluido una pequeña parte de los componentes alcistas del S&P500 y del Nasdaq.
Estos son los que facilitarán el giro al alza de los índices y suavizarán el final de la corrección.

Segundo acto. “Durante” el giro al alza de los índices:

Este acto es el del giro de todos los índices y en el actúan multitud de actores y extras (casi todos los valores alcistas).

Aunque es el acto más esperado ha perdido emoción y no se puede comparar con el anterior donde el riesgo y el premio
eran mucho más trabajados e importantes, ya que el hecho de abrir posiciones alcistas en mercados e índices en plena
corrección produce una mayor inquietud.

El viernes día 8 de junio eran ya más del 19% los valores alcistas del S&P500.
Es un comportamiento normal de una pauta alcista.

Tercer y último acto. “Después” del giro al alza y al final de la siguiente corrección:

Al final de la siguiente corrección, ya en la onda 2 de la pauta alcista, aparecerán los últimos actores entre ellos
algunos de los más conocidos, os nombraré a uno solo que se está haciendo esperar y que todavía creemos que no ha
finalizado su corrección, es el muy conocido y famosísimo: APPLE (AAPL).

Esperadlo, no faltará a la cita y os avisaremos del día en que finalice su corrección.


Gráfico diario de AAPL y linea AD normalizada del NYSE:




................¡¡Solamente hay que esperar y contar hasta 3 en la AD normalizada!!..............
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Última edición por Dor...Salva.dor fecha: 11-jun-2012 a las 13:15
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  #13  
No Leído 12-jun-2012, 11:53
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Charles H. Dow.
El cambio de tendencias y su confirmación

Publicado en 2012/06/12 por amatute
http://www.markettiming.info/2012/06...-confirmacion/

Allá por el año 1.900 Charles H. Dow dijo:

“Para que una tendencia cambie debe haber una confirmación entre la media de industriales
y la de ferrocarriles”

Es extraño que sigamos volviendo a las más antiguas referencias, una y otra vez, de Dow y Elliott.
Lo que antes eran medias de ferrocarriles e industriales ahora serían New York Stock Exchange (NYSE) y Nasdaq
Nosotros solo damos fe todos los días de por donde van los mercados (no hace falta predecir)
las fuentes del conocimiento y las guías del análisis técnico las recibimos de los causantes de la crisis económica,
es decir de los grandes especuladores, que fueron los que decidieron comenzar a comprar entre el 30 de mayo último
y el 5 de junio.

El trader solamente necesita comprobar el inicio de una nueva pauta, que es siempre el reflejo que deja la información privilegiada.

El Nasdaq no ha dado su confirmación de cambio de tendencia, o sea que:
.................."poca más corrección puede quedar".............


Gráfico diario del Nasdaq100:



En los dos últimos periodos alcistas, desde 2oo3 hasta 2007 y desde 2009 hasta hoy, ha habido varias correcciones tan amplias
como la que estamos viviendo.
Esto que puedes ver en el gráfico del Nasdaq100"NO" es una formación bajista
ni lo será hasta que pierda su nivel de 2.400 en precios de cierre.

Los indicadores de amplitud de mercado dieron alerta de cambio de tendencia en agosto de 2007
y lo confirmaron en el techo de mercado en noviembre de 2007.

Así ha ocurrido siempre en los cambios de tendencia de alcista a bajista.


El reclamo de los grandes tampoco ha llegado porque ahora mismo hay liquidez,
eso lo miden los indicadores de amplitud de mercado mejor que nadie.

El reclamo lo reconocerás porque es como el el de nuestras abuelas echando de comer a las gallinas en el corral, es decir:

¡¡¡¡¡Pitas, pitas, pitas, piiitas…!!!!

de eso se ocupará la prensa no especializada y los voceros oficiales del reino que nos dirán en techos de mercado:

“Compreeeeee, esta baratísimo y va a seguir subiendo”
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  #14  
No Leído 14-jun-2012, 10:44
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AYER SALIÓ DE LA CARTERA S.B.U.X
Por salto de stop de pérdidas que estaba en 51.42
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  #15  
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Medir la fuerza

Publicado en 2012/06/13
http://www.markettiming.info/2012/06/medir-la-fuerza/

Uno de los pilares de nuestro método de inversión es la medición de la fuerza de los valores. Por eso hemos desarrollado un par o tres de indicadores que nos pueden ser útiles a la hora de realizar estas funciones.
ponemos un gráfico en el que ver qué hace cada indicador. Hemos escogido uno de los valores que seguimos en Europa,

Suedzucker:



Comenzaremos por debajo, donde tenemos la versión diaria de un viejo conocido de muchos, el RSC Mansfield. Está calculada a 250 sesiones y con el S&P500 como base de comparación. Es un grandísimo indicador, pero no sirve a nuestros propósitos tan decisivamente como para otros sistemas. Nosotros no queremos valores mejores que ningún índice, queremos los mejores valores, valores objetivamente alcistas sin necesidad de comparación con nada. Nos servirá de ayuda porque todos nuestros valores deben estar mejor que el índice de referencia, pero no es suficiente, así que necesitamos más cosas.
Inmediatamente por encima encontramos un indicador que ya empieza a tener lo que nosotros necesitamos. No compara con nada y nos ofrece información sobre si el valor es alcista (verde) o bajista (rosa), incluso si es muy alcista (verde oscuro) o muy bajista (rojo). Y además, es muy rápido en ofrecer esa información. Lo hemos desarrollado nosotros y se llama Bull/Bear.

Por arriba tenemos los indicadores definitivos, los que nos dan la idea de lo que buscamos.
El inferior se llama Semáforo Alcista y funciona exactamente como indica su nombre. Si hay verde, es un valor decididamente alcista. Mientras tanto estamos ante un valor que hay que descartar. También es un indicador diseñado por nosotros.
Y arriba del todo aparece Arco Iris 9.99. Este es rápido y adaptado a la operativa diaria. Cuantos más colores se vean, más fuerte está el valor y sólo nos valen los valores que enseñan al menos el azul claro.

Mirando el gráfico, el valor describe bastante bien lo que buscamos: fortaleza cuando los índices flaquean. Como puede apreciarse, Suedzucker “enseña” colores en Semáforo Alcista y en Arco Iris a pesar de que su índice, el Dax, sufre como un perro desde hace algunas semanas. Por eso éste es uno de los valores que estamos siguiendo en Europa.
la figura que está formando es muy interesante porque de no “pillar” en el retroceso se puede “pillar” en la fuga.
En el caso de esperar a la fuga, Arco Iris debe sacar colores de forma consistente. De no hacerlo, ojo porque puede ser una falsa ruptura.

Y ahora veremos qué otras facilidades nos ofrecen estos indicadores.

Apple, al que seguimos pero que consideramos que no está en su momento. Veamos su gráfico y las diferencias que presenta respecto a Suedzucker.



Ninguno de los dos indicadores decisivos se ha comportado en esta bajada del mercado como nosotros exigimos a los valores que consideramos fuertes. En Semáforo Alcista no aparece el verde y, por tanto, no consideramos al valor preparado para un tramo al alza, que eso es lo que buscamos con este indicador, y Arco Iris 9.99 no muestra el color azul claro, por lo que el valor no tiene fuerza. Puede haber multiplicado por siete en su último tramo al alza, pero ahora mismo no es su momento.
Por abajo entenderéis por qué el RSC Mansfield nos vale solo muy relativamente. Con Bull/Bear en negativo, como debe corresponder a un valor que ni es alcista ni tiene fuerza, el RSC Mansfield nos indica que está “a tope”. Puede que lo esté en un par de semanas, pero aún no está ni para pensarlo.

http://www.markettiming.info/2012/06/medir-la-fuerza/
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  #16  
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Confirmación alcista

Publicado en 2012/06/15 por amatute

http://www.markettiming.info/2012/06...acion-alcista/

La confirmación alcista de ayer se produjo cuando en el desarrollo habitual de su pauta alcista el índice Dow Jones superó
los máximos de la onda A de la clásica formación correctiva “A-B-C“.
El comienzo de la siguiente onda de la pauta alcista nos confirma que el giro hacia el norte es bueno.
por fin un máximo anterior ha sido sobre-pasado, el del Dow Jones.

Gráfico diario del Dow Jones


La lucha entre los bajistas y los alcistas ha tenido un campo de batalla delimitado por dos soportes relevantes que podéis ver en el gráfico
representados en líneas discontinuas negras y rojas, el uno roto, algunas veces se convierten luego en resistencias, y el otro
que se mantuvo y actuó de impulsor del giro alcista.
La lucha entre los bajistas y los alcistas tienen un bando vencedor, tal como era de esperar
se ha producido el retorno a la tendencia alcista que no hemos perdido en los mercados USA desde que comenzó en marzo de 2009.
http://www.markettiming.info/2012/06...acion-alcista/
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Asistente contador de ondas

Publicado en 2012/06/17 por amatute

Todos necesitamos un asistente de contador de ondas, ya que contarlas es una de las labores más difíciles del trader y a veces
se hace imposible.

¿Donde estamos ahora mismo?

“Estamos comenzando una onda mayor alcista” y una onda mayor se compone de 5 menores, que es como funciona
un sistema fractal. De esas 5 ondas tres de ellas (1, 3 y 5) serán impulsivas y se desarrollarán en el sentido de la tendencia.

En la penúltima y última pauta nuestros 5 mejores asistentes deberían contar 3 sobre-comprados
En el peor de los casos todos nosotros deberíamos al menos tener el mejor de los cinco, si no los usamos, más del 50% de las veces
no sabremos en que punto de la pauta estamos.

Probemos con los dos primeros asistentes.

Gráfico del ADn y StochRSI(39) y del NYSE:



Los asistentes no son infalibles, en la onda 2 falla el StochRSI que no llega a cero y en la 4 el ADn que no llega al nivel 50 y se queda en 52.

Lo que hace bueno un recuento de Elliott son sus normas y guías sobre la amplitud y duración de ondas del mismo rango.

http://www.markettiming.info/2012/06...ador-de-ondas/
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Análisis Técnico

Publicado en 2012/06/19 por amatute

La primera onda al alza, después de la gran corrección de esta primavera, que comenzó el 4 de junio último y que se está desarrollando
estos días, puede que sea de más corta duración de lo esperado.
Vamos a intentar predecir su máximo en precio y su limite en tiempo


Gráfico diario del S&P500:


La coincidencia de dos niveles de Fibonacci (61,8% en línea roja discontinua nos señalan la resistencia
y el 38,2% de la discontinua verde nos indica la proyección u objetivo que sería igual a 1.364)
es mi predicción para lo que puede ser el techo de esta primera onda al alza
de no más 18 días de duración y que estaría dentro de los límites del rectángulo azul.

http://www.markettiming.info/2012/06/analisis-tecnico/
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Exploradores o screeners

Publicado en 2012/06/20 por amatute

Un buen buscador de valores nos puede dar dinero a ganar en los mercados, nos ahorrará tiempo, a la vez que mejorará nuestra proporción de aciertos/fallos.
Casi todos los traders saben cómo encontrar buenas acciones por su fuerza relativa y además todos los sistemas de graficar están dotados de exploradores o “screeners” para encontrar los valores más fuertes.
Si buscamos en nuestra base de datos, actualizada al precio de cierre del pasado lunes día 18 de junio, de los mercados americanos y limitamos nuestra búsqueda a los componentes de los índices S&P500 y Nasdaq100, obtendremos diferentes lista de valores según el explorador con el que trabajemos, entre los más conocidos se encuentran, el RSC Mansfield y el External Relative Strenght (ERS).

Las listas de los 10 más fuertes serían:

Con el RSC MANSFIELD, EXPE, DF, S, TRIPV, DLTR, PGN, COG, ROST, CERN,NSM.

Con el ERS, SHW, ROST, EXPE, DLTR, ALXN, WYN, TJX, LEN, DF, AAPL.

no nos conformamos con los valores más fuertes, queremos los mejores y más alcistas de entre los 600 componentes de los dos índices. Para esta tarea de búsqueda usamos un explorador que hemos elaborado nosotros mismos (la fórmula podeis verla aquí) http://www.markettiming.info/2012/06...s/#comment-327
Lo que buscamos es:
los valores que al menos hayan dado un beneficio de 4 veces su precio desde hace 827 días que es el número de sesiones que han transcurrido desde el primer día de este periodo alcista que vivimos (9/03/09 a 18/06/12).
Que nos de la información en porcentaje.
Que nos de el valor en fuerza relativa del ERS.
Y que nos de el valor del otro indicador RSC

Así podremos comparar entre los dos indicadores de fuerza relativa.

Resultado de la prueba:

Valor...... % de beneficio.... ERS..... RSC Mansfield
EXPE …………681….............. 99%.......... 2.50
ROST………...365............…….99%.......... 1.19
DLTR ………..326…….............99%...........1.30
WYN ………..1567……............99%.......... 0.63
AAPL ……....604…….............98%….........0.23
LEN ………....331..........…….. 98%...........0.19
WFMI ……...709 ……............97%.......... 1.09

El mejor porcentaje de beneficio que podríamos haber obtenido el pasado día 18 de junio de 2012 sería de 15,67 veces el precio de compra de WYN desde día 9 de marzo de 2009,
Su ERS es el mejor posible porque 99% indica que solamente le igualan el resto de valores con 99%.
Su RSC Mansfield es de 0,63 que no hace justicia al mejor valor del mercado en más de tres años.

Hasta aquí tendríamos la pre-cartera ahora nos quedaría pasar la lista por la criba de sus resultados fundamentales del año y último cuatrimestre. A esto le dedicaremos otro post.

http://www.markettiming.info/2012/06...s/#comment-327
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La cartera de líderes
http://www.markettiming.info/2012/06...ra-de-lideres/


Los principios básicos de la inversión, según dice Gerald Appel en su libro “Análisis Técnico“, son:
Comprar los mejores valores del mercado, es decir, acciones de compañías con los mejores resultados en crecimiento de ventas y ganancias por acción (EPS). El concepto es fácil pero

¿cómo conseguirlo?




Gerald Appel nos da solamente los conceptos básicos, que son:
  • Identificar los líderes del mercado
  • Comprarlos
  • Mantenerlos mientras sigan siendo los mejores
  • Cuando dejen de serlo, venderlos y comprar los nuevos líderes
Ya hemos cumplido con los dos primeros puntos(http://www.markettiming.info/2012/06...s-o-screeners/) y ahora deberíamos tratar de mantener siempre nuestra cartera en ese mismo nivel de excelencia. Para conseguirlo nuestros valores deben cumplir con tres aspectos que los seguirán manteniendo a la cabeza del mercado.

En orden de importancia son:

Primero y principal. Sus precios deben seguir subiendo más que el resto del mercado y sus correcciones deben ser menores.

En segundo lugar. Sus resultados en crecimiento de ventas y beneficio por acción deberían seguir siendo mejor de lo esperado.

Finalmente y como consecuencia de los dos requisitos anteriores. Su fuerza relativa se debe mantener por encima del 86% (ERS) del mercado.

Si uno de ellos sale de nuestra cartera, los candidatos a entrar deben cumplir al menos con las tres condiciones anteriores.


En muy raras ocasiones tendremos un mejor candidato esperándonos que Apple (AAPL).

Esperemos unos días antes de incorporarlo a nuestra cartera (falta el último punto de sincronización), porque
el mercado debe hacer al menos un día más de subida y una corrección posterior que no llegará al mínimo del día 4 de junio.
La corrección de Apple (AAPL) debería hacer un mínimo por debajo del que hizo el día 18 de mayo último.

Esto es trading, que equivale a comprar lo mejor en su justo momento.

http://www.markettiming.info/2012/06...ra-de-lideres/
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  #21  
No Leído 23-jun-2012, 12:51
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Próximo punto de sincronismo

Publicado en 2012/06/23 por amatute
http://www.markettiming.info/2012/06...e-sincronismo/

El próximo punto de sincronismo entre mercados, índices y componentes no está lejos.
Sería el tercer punto de sincronismo de este recién comenzado ciclo alcista, al que nosotros llamamos después (ver post anteriores)
y que calculamos que se desarrollará a mediados del próximo mes de julio.

Nuestro sistema nos da tres puntos de sincronismo que son señales de compra.


Dos de ellos son de nuestro reciente pasado y ocurrieron en:
  • 21 de mayo y 5 de junio
Si tenemos un sistema que nos da tres señales de compra en cada gran correcciòn:
una “antes” de finalizar
otra “durante” el desarrollo del mínimo
y la de “después” de haber comenzado la pauta alcista...

"Hagamos trading y compremos con las señales del sistema" que es lo que menos falla y por tanto lo más seguro.

"Creemos" que el próximo punto de sincronismo lo tendremos alrededor de la mitad del próximo julio.

Repito, las fechas anteriores de sincronismo fueron el 21 de mayo y el 5 de junio pasados y la próxima……
  • El 16 de julio
Parece increible que alguien se atreva a hacer una predicción tal como esta el mercado, pero...
"concededme un margen de error de cinco días" y os lo dibujo.


Gráfico diario del NYSE:




Mi predicción se basa en las primeras ondas previas de las pautas alcistas anteriores, que se desarrollaron:
  • Julio-agosto de 2010
  • Octubre-noviembre de 2011
Estamos ahora en esa primera onda que si guarda parecidas proporciones debería finalizar a mitad de julio.
….. y ¿por qué no esperar a la próxima señal de compra del sistema que nos llegará entre el 16 y el 23 de julio?.

Eso sí que sería trading.
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  #22  
No Leído 25-jun-2012, 12:31
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Gestión de la cartera

Publicado en 2012/06/25 por amatute
http://www.markettiming.info/2012/06...de-la-cartera/




La gestión de una cartera de valores para trading incluye:
  • Entradas/salidas
  • Mantenimiento
  • Stop de pérdidas
Comparación para mantener en cartera solamente los mejores valores del mercado.

El precio que tomaremos para hacer la comprobación de liderazgo en el mercado será el del mínimo de estos dos últimos meses (mayo y junio de 2012) y el cierre del último día hábil, viernes día 22 de junio de 2012. La revalorización de cada componente la compararemos con la del índice de mayor revalorización.

Incluiremos en la comparación los que entraron en la cartera y ya no están, por la ejecución del stop de pérdidas, porque hay traders que los han conservado.
El índice de mayor revalorización de los dos mercados en los que operamos en USA, New York Stock Exchange (NYSE) y Nasdaq, ha sido la del Nasdaq Composite que ha pasado de 2.726 a 2.892 (precio mínimo del día 4 de junio de 2012 y precio de cierre del viernes 22 de junio de 2012) lo que nos da una revalorización del 6%.

Tabla de comparación y stop de pérdidas:

Nasdaq Composite……….. +6%

General Electric (GE)…… + 10%…....Stop.. 18,01
Microsoft (MSFT)………….+ 8%…….Stop.. 28,30
Starbucks (S***)………….+ 7%…….Stop.. 51,02
Alexion (ALXN)…………...+ 18%…… Stop.. 86,63
Dollar Genneral (DG)…....+ 16%…....Stop.. 46,44
Dollar Tree (DLTR)………..+ 18%…....Stop.. 99,25
O’Reilly Aut (ORLY)……....+ 6%…….Stop.. 92,84
Ross Stor (ROST)………….+ 16%…....Stop.. 61,09
Verisk An (VRSK)…………..+ 5%…… Stop.. 45,84

Uno de nuestros valores en cartera Verisk Analitic (VRSK) se ha revalorizado menos que el índice seleccionado Nasdaq Composite, por lo que deberíamos pensar en sustituirlo por uno de los valores líderes que seleccionemos en el próximo punto de sincronismo y que conocemos como después(ver post de arriba). Es de esperar que el resultado económico sea mejor si cerramos esa posición más débil cuando se esté en beneficios y que luego procedamos a su sustitución en la próxima señal de sincronismo (Market Timing).

http://www.markettiming.info/2012/06...de-la-cartera/
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  #23  
No Leído 26-jun-2012, 10:03
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Alcista o bajista

Publicado en 2012/06/26
http://www.markettiming.info/2012/06/alcista-o-bajista/

soy alcista, no es que sea alcista siempre, que también los hay, lo soy al día de hoy porque mis indicadores de alerta
no han confirmado el cambio de tendencia y según el maestro más antiguo (Charles H. Dow) del que se guardan registros de análisis,
“no hay cambio de tendencia sin confirmación”.
Los dos mercados USA que deberían confirmarlo (New York Stock Exchange (NYSE) y Nasdaq) son alcistas en el corto plazo.

Mis indicadores de alerta de cambio de tendencia son, el Summation Index de los McClellan y el Algoritmo Tendencial de desarrollo propio.
Ninguno de los dos ha alertado del cambio de tendencia.

Podemos ver en el gráfico del S&P500 que la tendencia de corto plazo sigue siendo alcista,
también fue Charles H. Dow el que definió que si los máximos y mínimos son ascendentes la tendencia es alcista.
Doscientos años después nadie se lo cuestiona.

Gráfico diario del S&P500:


Desde el punto de vista alcista se pueden dar aún dos formaciones de ondas.
La primera si no se pierde el nivel 1.306
y la segunda si no se pierde el mínimo del día 4 de junio de 2012 (líneas horizontales azules).
Se pierdan los dos niveles o no se pierdan, volveremos a hablar del tema en cada gran corrección.
Para no remontarnos mucho tiempo ya ocurrió así en la primavera de 2010 y entre mayo y octubre de 2011.

http://www.markettiming.info/2012/06/alcista-o-bajista/
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  #24  
No Leído 27-jun-2012, 12:05
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Decisiones de los profesionales

Publicado en 2012/06/27 por amatute
http://www.markettiming.info/2012/06...profesionales/

¿En qué se basan los profesionales para tomar sus decisiones?

¿En datos, en indicadores o lo hacen al azar?

Si estamos de acuerdo en que los grandes inversores (manos fuertes) hacen mercado, deberíamos seguir y seguir buscando cómo lo hacen
para, al menos, ser unos buenos seguidores del mercado.
Se pueden conseguir los datos de un buen broker o por otros medios, pero aprender análisis técnico es cuestión de horas y horas de estudio
y de muchos errores rectificados porque como se dice, “la letra con sangre entra”. Habrá otros medios de aprender pero el más eficaz acicate
para hacerlo es que por cada error que cometas el mercado te penalice con parte de tus ahorros o de lo ganado hasta ese momento.
Nada es peor a largo plazo que obtener beneficio sin saber la causa.

Hasta que no consigas los datos y los conocimientos para desarrollar tu propio sistema puedes tomar prestado uno que te satisfaga
y que al menos te de las señales de compra y venta y una cartera de valores.
Al final solamente hay dos decisiones a tomar, que son, seguir un sistema o buscar otro.

Cada vez que se sigan las señales de apertura y cierre de posiciones de un sistema, el análisis de los datos debería aportar alguna seguridad
adicional de que la dirección del mercado y el momento son adecuados. Pero por cada cambio de dirección del mercado deberíamos
volver a repasar minuciosamente el análisis para comprobar si sigue siendo válido o no.

Es exactamente lo que vamos a hacer ahora y para ello nada mejor que una nueva revisión de lo dicho hasta ahora sobre el mismo gráfico
que utilizamos la vez anterior.

Gráfico diario del NYSE:



La previsión que hicimos recientemente está representada en colores verde y rojo en el grafico de precios del NYSE
los ajustes tienen un mayor calado del que se ve a simple vista. Mi análisis de hoy esta representado por las líneas de color fucsia.
Ha cambiado en cuanto a la duración y a la amplitud de la onda 1 mayor que se está formando.
En mi análisis anterior os dije que serían unos 18 días de duración y...
"si la corrección menor finalizó ayer" (si no es así hay que volver a analizar la situación) es muy probable que...
tanto la duración como la amplitud sean mayores y estén más cerca de los 30 días que de los 18.

Las anteriores ondas 1 mayores fueron de una duración de 18 días (la de octubre de 2011) y 27 días la de julio-agosto de 2010.

Las señales del sistema las tenéis identificadas con una pequeña línea vertical verde y sus nombres (“antes” y “durante“)
más la previsión de la próxima señal que conocemos como “después“.

Esto es lo que pienso hoy, pero ya aviso:
si hay que cambiar de opinión porque los datos dicen otra cosa, cambiaré.

No hay nada más estúpido ni mejor forma de perder dinero que...
obcecarse en una determinada visión del mercado contra viento y marea.
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  #25  
No Leído 02-jul-2012, 11:26
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Teoría de Elliott (I)

Publicado en 2012/07/01 por amatute

La teoría de las ondas de Ralph Nelson Elliott tiene infinidad de seguidores en todo el mundo.

Desde que algún famoso analista negó que el hubiera contado las ondas para sus comentados análisis, los seguidores de Elliott
nos dividimos en cuatro grupos:

- los que cuentan las ondas según su teoría
- los que las contamos y lo reconocemos
- los que las cuentan y lo niegan y...
- los que no han comenzado todavía pero lo harán

Este post está dedicado a los que no lo han intentado nunca pero creen que puede ser una de las claves de los mercados y
a los que lo han hecho alguna vez pero sin éxito.
Si eres de este último grupo, te aseguro que estás en el buen camino porque en esta escalada nadie levanta los brazos al llegar a la cumbre.
Los que conocemos como expertos también se pierden alguna vez en sus cuentas y recuentos, de hecho
es más conocida la expresión de recuentos.
La mayoría de los seguidores de la teoría de Elliott que hacemos trading no pretendemos más que...
" saber si estamos cerca o lejos de una gran corrección o por el contrario la estamos finalizando".

Veamos sobre un gráfico qué dice la famosa teoría, que tiene solamente tres normas y que son:


Norma 1. En un ciclo completo o pauta la onda 2 no puede sobrepasar el comienzo de la onda 1.

Norma 2. En un ciclo completo o pauta la onda 3 no puede ser la más corta de entre las ondas impulsivas que son la 1, 3 y 5 .


Norma 3. En un ciclo completo o pauta la onda 4 nunca se solapa a cierre (precio) con la onda 1.


Gráfico diario de la primera pauta del S&P500 (2009-2010).




Merece la pena conocer hasta donde ha progresado la pauta porque el mercado nos lo va a pagar, ¿cómo?.
Si hubiéramos comprado cualquiera de entre las mejores acciones del mejor de los mercados en el mes de abril de 2010,
os diré con datos que hubiera pasado.
Los meses de marzo y abril de 2010 fueron un festival alcista con los medios de comunicación pregonando la bondad de la tendencia
alcista, pero veamos los datos:

  • Durante los meses de marzo y abril de 2010 del 60 al 72% de los valores del S&P500 eran alcistas.
  • El 20 de mayo de 2010 solamente el 0,6% de los valores del S&P500 eran alcistas.
  • Deberíamos haber vendido en abril todas nuestras acciones compradas durante el año anterior 2009.
Concluyo, mejor contamos ondas, que el mercado nos lo pagará, y no es tan difícil porque en el gráfico se aprecia claramente que:
  • La onda 2 en rojo no llega a corregir hasta el comienzo de la 1.
  • La 3, en verde no es la más corta de las impulsivas (1, 3 y 5).
  • La 4 en rojo no se solapa con la 1 en verde.
Hasta aquí la famosa teoría de Elliott con sus tres normas. En sus escritos nos dejó dicho que una pauta está compuesta de cinco ondas,
tres impulsivas y dos correctivas.
Con este ejemplo y las tres normas cualquiera puede apreciar que para sincronizarnos con el mercado (Market Timing)
hubiera sido mucho más conveniente comprar acciones al principio del ciclo (marzo 2009) que al final del ciclo o pauta (abril 2010).

Dejemos el resto del recuento hasta el último día de cotización para los próximos fines de semana y
en alguno trataremos del peligroso descenso (A-B-C), esta es la parte que dedicaremos a los que ya nos consideramos iniciados.
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  #26  
No Leído 03-jul-2012, 11:59
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Teoría de Elliott (2)

Publicado en 2012/07/02 por amatute


deberemos distinguir al menos tres rangos de ondas, a saber:
  • Inferior o minute, menor y superior o mayor.
Nosotros nos debemos introducir en el recuento de las ondas minutes y de las menores.


Gráfico diario del New York Stock Exchange (NYSE), para iniciados y novatos:





El recuento de Ondas Mayores de Largo plazo no es nuestro, lo hemos tomado prestado de Oscar G. Cagigas
(Oscar ha llegado a etiquetar hasta el último 2 en color verde, los siguientes 3, 4 y 5 son de nuestra cosecha),
y lo hemos hecho así porque...
le concedemos una autoridad en los recuentos de largo plazo que no ha llegado a estar entre nuestros objetivos
El número (2) en verde del gráfico anterior lo coloca Oscar Cagigas en el mínimo del mes de octubre de 2011 y a partir de ahí
entramos a numerar nosotros.


Nomenclatura:
  • Las ondas minute las identificaremos en color azul, de tamaño 12.
  • Las menores igual que las minute pero en tamaño 16.
  • Las mayores en colores verde y rojo, entre paréntesis y de tamaño 20
Este recuento en el margen derecho nos podría dar dinero desde el día 21 de mayo último (“antes“)
o desde los primeros días del mes del mes de junio pasado (“durante“) hasta que los indicadores
nos den el cierre de las posiciones largas.


Desde el mínimo del día 4 de junio estamos en una onda 1 menor, 3 minute y "posiblemente" 5 mayor.
Si los traders que no han contado ondas anteriormente se limitan a contarlas desde ese mínimo del día 4 de junio,
olvidando de momento la nomenclatura de la onda mayor, tendrán las ayudas de los dos asistentes y podrán comprobar que
no suelen fallar los dos a la vez.

El ADn (Linea verde) nos ayudará a contar las ondas impulsivas por sus sobre-comprados (>80)
El StockRSI (Linea roja) o E-RSI lo hará tocando su nivel 100 una o varias veces.

Espero que todos los nuevos traders que estuvieran a punto de desistir de llevar un recuento propio de ondas, lo reconsideren
y las cuenten con nosotros,
"el mercado nos lo pagará".

Leer completo aquí:
http://www.markettiming.info/2012/07...-de-elliott-2/
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  #27  
No Leído 04-jul-2012, 09:51
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Compre en mayo, junio y julio

Publicado en 2012/07/03 por amatute


Aquel viejo refrán que dice, ” Sell on May and go away” es decir “venda en mayo y váyase lejos de la bolsa”, para este año sería...
“Compre en mayo, junio y julio” y el año que viene le diremos cuando hacerlo.


Market Timing para trading:

Los tres puntos de sincronismo de nuestro sistema de Market Timing son totalmente opuestos al el viejo refrán.
Ya tuvimos la primera señal del punto de sincronismo (“antes“) el día 21 de mayo, el segundo (“durante“) el día 5 de junio y
nos queda el último (“después“) para este mes de julio, tal como hemos venido aseverando durante todo el pasado mes de junio.
Ese día que llegará os lo pondremos aquí, negro sobre blanco.

Gráfico diario del New York Stock Exchange (NYSE):



Ya conocéis el indicador de la parte superior, es el StochRSI(39). Usaremos este hasta que tengamos el de 19 y 39 periodos.
Estos dos indicadores que ya conocéis muchos de vosotros son una parte importante de nuestro sistema.
En el centro os hemos puesto una composición propia de los indicadores de amplitud de mercado.
Todo esto lo tenéis explicado sin mucho detalle en la Guía Rápida del sistema de 17 páginas y
lo tendréis al final del verano en un pequeño libro degital de menos de 100 páginas.
El que os vamos a poner a continuación es quizás nuestro mejor indicador y es de la familia de los indicadores de amplitud de mercado y
es el
Bottom Top an Top Bottom market breadth indicators graphic:


Muchos de vosotros ya los conocéis.
A los tres puntos de sincronismo corresponde una pre-cartera por puntos de valores líderes de los sectores y mercados más fuertes.
Las pre-carteras están seleccionadas de entre los 80-100 valores con mejores datos del análisis fundamental.
http://www.markettiming.info/2012/07...o/#comment-652
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  #28  
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Cerrar o no los largos

Publicado en 2012/07/04 por amatute


Los traders que operan a corto, medio o largo plazo deben decidir, uno de estos días, si cerrar o no sus posiciones largas.
Esta semana se espera una corrección de al menos un 50% de las últimas subidas en los índices.

Tomemos nuestras propias decisiones, la mía es la de cerrar mis posiciones largas y volverlas a abrir,
repitiendo en aquellos valores y sectores que se mantengan fuertes, al final de la corrección que espero.

la señal de ¡¡ATENTOS!! la ha dado la extrema fortaleza del indicador de amplitud de mercado que se compone de
la suma de los Osciladores McClellan del (NYSE) más el del Nasdaq Composite que ha pasado de su nivel +500.

El único significado de este altísimo nivel de sobre-comprado es la extrema fortaleza de la nueva tendencia alcista que acaba
de arrancar el pasado mes de junio.

la extrema fortaleza de un indicador de amplitud de mercado nos da la voz de alarma de que se aproxima la siguiente corrección,
y parece un contrasentido, pero creo que que no carece de él y que lo tiene por la proporcionalidad en los movimientos que nos hace
reconocer un gráfico al primer vistazo.
Si revisamos las fechas en que la extrema fortaleza de la tendencia hizo rebosar la amplitud de mercado, veremos que en julio de 2010
también era como ahora el arranque de un nuevo tramo de tendencia alcista.

Veámoslo en el gráfico diario del NYSE:




Los picos de referencia están resaltados por pequeñas elipses de color fucsia.

Si os fijáis en el Oscilador McClellan de la parte superior, cuando a finales de julio 2010 desarrolló
su segundo pico (inferior al anterior) mientras el índice hacía nuevos máximos, fue el momento de:

“Toma el dinero y corre“, para los que hemos decidido cerrar las posiciones.
la onda 1 de julio de 2010 tuvo una amplitud de alrededor de 700 puntos y la onda 1 que se está formando ahora
también está llegando a los 700, aunque la de octubre de 2011 llegó a los 1.000.

¿Qué hacer entonces cerrar o no los largos? Esa es la cuestión.
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Última edición por Dor...Salva.dor fecha: 05-jul-2012 a las 12:07
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Vender o mantener

Publicado en 2012/07/05 por amatute

Si un trader decide vender próximo a los máximos de esta semana lo puede hacer de tres formas distintas,
si por el contrario decide mantener su cartera lo tiene mucho más fácil.

De las tres formas de cerrar una posición una de ellas no tiene nada que explicar, es la directa, cuando deduces
que un valor ya no subirá más se vende,
las otras dos son más pasivas y tienen que ver con la forma de emplazar los stops de pérdidas.

(A los más novatos quizás les vendría mejor mantener, con el stop que veréis en en el posterior ejemplo
marcado en el gráfico como (Hold), sobre todo si compraron bien).

Ayer decía en mi post “Cerrar o no los largos” que el punto será, cuando el indicador de amplitud de mercado
Oscilador McClellan del (NYSE) más el del Nasdaq Composite haga el próximo pico inferior al que está desarrollando.
Seguramente ese nuevo pico alcista no llegará a su nivel de +500, lo que significa que ya hay valores que han comenzado a bajar y
alguno de ellos seran de nuestra cartera.

Este ejemplo, sobre el significado del comportamiento de un indicador, nos puede valer para demostrar las ventajas
entre un sistema discrecional y uno automatizado.
Con el último se gana menos.Veámoslo con el ejemplo del valor más adelantado en su pauta alcista, de entre los que tenemos en cartera.


Gráfico diario de Alexsion F. (ALXN):


¡¡Mucho cuidado. si Alexion F. (ALXN) pasa de 105,04 habrá que volver a hacer las cuentas o hacerlas muy finas,
porque las cuentas serían mucho más ventajosas de lo que se expone en este post!!

Las tres formas de colocar stops serían las marcadas como:
  • (x),( xx) y (xxx)
En la parte superior del gráfico podéis ver el indicador de Alexion F. (ALXN), SochRSI(39),
Cuando este indicador haga el siguiente pico y vuelva a tocar el nivel 1 (está ahora en 0,99) yo cerraré mi posición en este valor.
También lo haré si sigue bajando y hace un pico que ya no llegue a su nivel 1. En color fucsia en la eaquina superior del gráfico.

Hasta aquí sería la forma directa de hacerlo, es decir la de “coge la pasta y corre”.

Reconozco que un poco complejo sí que es, pero parece que (ALXN) será de los que en la la alerta total del segundo pico del Oscilador McClellan
de los dos mercados, ya habrá comenzado a bajar.

Formas más pasivas de hacerlo
podríais poner el stop de Alexion F. (ALXN) en (xx) ahora, y cuando el Oscilador McClellan comience a apuntar al sur,
deberíais subirlo a (xxx) todos los días hasta que se ejecute su stop de pérdidas, o de (x) pasarlo a (xxx) a la primera duda.


os daré otra:
  • Esperar a que el indicador StochRSI(39) de tu valor pierda o llegue a su nivel de el 0,5.
http://www.markettiming.info/2012/07/vender-o-mantener/
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Publicado en 2012/07/06 por amatute

Hasta aquí habríamos recopilado una muestra de los dos sistemas, el de Market Timing que nos dice “CUANDO comprar/vender” y el de la selección de los líderes del mercado que nos dice “QUÉ comprar vender”.
El primero se basa en los puntos de sincronismo y el segundo está basado en dos técnicas de selección de valores que se conocen como de “crecimiento” o “growth” y de “valor” en inglés “value“.

con dos ejemplos:
  • Acciones conocidas como de VALOR o “VALUE”, sería General Electric (GE).
  • Acciones conocidas como de “CRECIMIENTO” o “GROWTH” sería Dollar Tree (DLTR)
Hace tres años deberíamos haber seleccionado a Dollar Tree (DLTR) con el método de “valor“. O sea que los reconoceréis si os digo que se trata de valores ganga, en oferta o en rebajas.

sobre los dos métodos
  • El primero, del que fue inventor y catedrático del método se llamaba Benjamín Graham y se le da el título de Padre del “value investing”. El trataba de comprar acciones por su valor intrínseco. Os preguntaréis ¿y qué valor es ese? , es el de precio que se considera como de ganga. Lo mejor que se ha escrito sobre su método es “The little Book of Value Investing” de Cristopher H. Browne. Lo podéis comprar por 12$ en Amazon, edición para Kindle. Es de obligado cumplimiento comenzar a leer el método por este primer libro. El autor os sorprenderá cuando os diga quienes son los verdaderos seguidores de don Benjamín, uno que ya está retirado y el otro vive en Omaha, USA y se llama Warren Buffett.
  • El segundo libro deberíais elegirlo entre “El Pequeño Libro que Bate al Mercado” de Joel Greenblatt que está en castellano y cuesta alrededor de 10$ en Amazon, tiene malas críticas por estar escrito con cierta simpleza o para niños. Este último tiene una ventaja y es que concreta un medio método de inversión (qué comprar pero no el cuándo). La otra posible elección es “The Little Book That Makes You Rich” de Louis Navellier, que tiene mejor crítica y lo explica muy bien pero no concreta un método que se pueda uno llevar al ordenador como sistema. Que no os influyan negativamente los títulos, en Estados Unidos lo de los pequeños libros que te van a hacer rico son una reconocida colección.
Se puede crear cierta confusión entre cualquiera de los dos métodos ”value” o “growth“, para distinguirlos os pongo los ejemplos de General Electric (GE) y Dollar Tree (DLTR). Es decir que cuando se descubre un valor ganga es lo que ellos llaman “value” y años después ya no se puede considerar como tal y pasaría a engrosar las filas de los de crecimiento o “growth“, que ahora ya son las estrellas de mercado. Todavía estaría más claro si hubiéramos elegido Apple (AAPL) como ejemplo, primero de valor y ahora de crecimiento y la estrella actual de los mercados.

El fallo que tuvimos al perder General Electric (GE) por la ejecución del stop lo subsanaremos en el siguiente punto de sincronismo “después“.
Volveremos a entrar en largos una vez que concluya la próxima corrección, en ese momento os explicaré porque considero que hemos dado con una ganga, aunque lleve tantos años en el mercado.


http://www.markettiming.info/2012/07...ra-de-lideres/
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