Después de casi tres meses de ausencia, he decidido volver al foro para seguir dando mi opinión sobre la evolución de los mercados. A partir de ahora voy a intentar ser más objetivo y equilibrado, escribiré menos pero iré más al grano. Solo lo haré cuando algo me llame la atención. Quiero dar una visión alternativa de lo que se cuece en los parqués.

Para empezar, quiero resaltar lo que a mi entender es el síntoma más evidente de que la economía mundial se encamina hacia una nueva recesión: la caída en vertical del precio del petróleo. Como podemos apreciar en el gráfico adjunto del crudo tipo Brent, la corrección de los últimos meses solo es comparable en intensidad a la del 2008. El tiempo de los malos augurios ya pasó, los datos nos muestran la cruda y dura realidad que está llegando.

En este gráfico del Dow Jones podemos ver como el volumen no acompaña al movimiento alcista iniciado en el año 2009. Algo que pone en duda la validez del mismo. Está claro que muchos inversores están esperando lo peor.

creo que la caída del precio del crudo es mas por la caída de la demanda del mismo, no?

Llámalo como quieras: caída de la demanda = desaceleración económica = revalorización del dólar por el miedo a esa desaceleración. Saludos.

Vaya batacazo se está pegando Apple en el after hours. Los resultados del segundo trimestre han sido peor de lo esperado y sus acciones se dejan un 5% a esta hora. También caen con fuerza los futuros del Nasdaq. Quiero recordar la alta ponderación del valor en dicho índice y en el S&P500.

Buenos dias Ustrader... me alegro mucho verte por estos lares de nuevo.... ire leyendo por aqui tb..

espero que el veranito vaya como tie q ir..

un saludo apañero

Muchas gracias por tu mensaje Jerufo, me alegra verte por aquí. Espero que el hilo te resulte interesante y espero también contar con tu sabias opiniones. Saludos.

La del S&P500 y el Baltic Dry Index (índice de fletes marítimos, considerado un indicador adelantado de la evolución de la economía mundial). Mientras el primero no para de subir desde el año 2009, el segundo no para de bajar. Otra muestra más de que algo gordo se está cociendo.

buenas noches Ustrader... estaba pensando esto que ponias ya que me gustan mucho este tipo de datos macro donde se pueden ver correlaciones cuanto menos " curiosas" o si no "reales".

el caso es que llevo un rato dandole vueltas... y pregunto... este tipo de correlacion... siempre es asi?...por que si en epocas que los indices suben.. q todo " teoricamente " va mejor.. se fletan menos barcos.. que yo pienso que deberia ser al reves... y luego cuando la cosa va pabajo... se fletan mas.. el caso es que la cosa no me concuerda..

durante los años 2000-2007 que todo subia... cada vez se flataban menos tb??.. usea.. que habia menos importanciones-exportaciones?..

yo mas bien entereria que en una relacion ( por poner un ejemplo ) euro - dolar... si el dolar esta barato.. que se exporte mas.. y si el euro esta barato.. que se importe mas....


el caso es que las graficas son las que son.. y si son asi sera por algo..


si alguien quiere-sabe darme razones para esto... me gustaria saber porque...

me interesa saber que o cuales razones son para que pasen estas cosas tan curiosas..

ale... saludos

la verdad que como te digo en el otro post... hay mcuhas cosas de la "mirada " macro que me gustan...

por mi puedes poner todo tipo de informaciones al respecto.. q las leo siempre.


saludos!!

http://www.capitalbolsa.com/articulo...s-montero.html

Ahí te viene explicado bastante bien y yo creo que lo mejor para mirar los datos macros son los PMI chino,americano y aleman.

Lo bueno del Baltic Dry Index es que, a diferencia de otros datos macro oficiales, no se puede manipular. Independientemente de otras consideraciones.

hola a todos
yo en Logística si estoy puesto (15 años experiencia)
lo que indica es la variación de precios, no el número de Fletes.
el precio lo marca la oferta y demanda en cada ruta.

Atención al VIX que está en mínimos. Y ya sabemos que cuando la volatilidad está baja y el mercado duerme plácidamente en un mar de tranquilidad, el zarpazo del oso está cerca.

Seguimos con el juego de Mr. Bernanke: QE3 sí, QE3 no. El gurú juega al despiste, vendiendo humo. Los programas de estímulo son lo único que han mantenido en pie a los mercados estos últimos tres años y eso acabará algún día, que nadie lo dude. La implacable realidad pondrá las cosas en su sitio más pronto que tarde.

http://www.etfdailynews.com/2012/08/...skf-ms-gs-jpm/

En el gráfico adjunto vemos como el Russell 1000 Financial Services, uno de los múltiples índices que hay sobre el sector financiero, parece estar formando un triple techo (formación bajista por antonomasia). Aún es pronto para confirmarlo, pero de ser así podríamos asistir a una fuerte corrección. Cabe recordar que este sector es el más importante y el que marca el paso en los mercados.

Posiciones: a partir de hoy voy a dejar constancia de mis posiciones. Ahora mismo estoy en liquidez (fuera del mercado), con la escopeta cargada para ponerme corto en cuanto lo vea claro.

Entrando corto en el mercado con FAZ, ETF inverso x3 que replica al índice Russell 1000 Financial Services, a 18,30 USD. Creo que esta vez le van a amargar la fiesta a Obama.

Impresionante lo de Google hoy. Sobretodo el volumen. ¿Estaremos asistiendo a los primeros síntomas de un crash bursátil?

A Apple le están dando también últimamente. Hoy se deja un 3,60% y con volumen. Atención al VIX que se dispara un 13,51% y roza la media de 200 sesiones.

Los mercados están en lo que yo llamo un momento "boa". Hemos subido tanto y tan rápido desde 2009 y sobre una base tan frágil, que ya no hay catalizadores que hagan a los índices superar resistencias. Es como una boa que está saturada de comida, ya no puede más. Y es en este momento, con predicciones del tipo Dow 15.000 puntos, Dow 20.000 puntos retumbando en Wall Street, cuando puede aparecer el temido cisne negro. ¿Qué es el cisne negro? Un hecho inesperado y catastrófico que puede tumbar los mercados: la quiebra de un banco, de un país, un escándalo financiero, etc. ¿Están esperando las manos fuertes al cisne negro? Yo creo que sí, es cuestión de tiempo.

Posiciones: bajista con FAZ, con ligeras minusvalías.

Se pueden dar todas las cábalas.

http://www.valormundial.com/eeuu-dir...no-005083.html

El "fiscal cliff" bien podría ser el próximo cisne negro. ¿Se pondrán de acuerdo republicanos y demócratas esta vez? Yo tengo mis dudas.

Uffffff

http://www.invertia.com/noticias/art...orteamericano&

Apple perforando la media de 40 semanas. No se puede considerar algo definitivo todavía, pero de confirmarse abriría la puerta a una corrección más profunda. El MACD semanal dando una clara señal de venta. Insisto en que Apple es un valor clave en el mercado americano ya que sobre él y el QE infinito del gurú Bernanke se ha apoyado el actual movimiento alcista.

FAZ 19.49 +0.94 (5.07%). Esto empieza a animarse.

El MACD semanal es uno de los más potentes y fiables indicadores que existen. Y cuando éste muestra una clara divergencia con el valor o índice en cuestión, ya nos podemos abrochar los cinturones porque muy probablemente habrá un brusco movimiento al alza o a la baja (dependiendo de si la divergencia es alcista o bajista). Ahora mismo tenemos una clarísima divergencia bajista en los principales índices.

Hoy circulaba por el mercado el rumor de que EEUU podría perder la triple A a causa de su abultada deuda y de la incapacidad de sus políticos de solucionar el problema (o lo que es lo mismo, el culebrón del "fiscal cliff"). Todo el mundo recordará lo que pasó el verano del año pasado. El mismo problema, los mismos protagonistas y la misma amenaza (cumplida) de rebaja de rating por parte de S&P. Y yo me pregunto: ¿si no han sido capaces de ponerse de acuerdo republicanos y demócratas en un año y medio, serán capaces de hacerlo de unos días o semanas, teniendo en cuenta que ahora tiene que ser algo definito y no provisional?

Cerrando posiciones cortas con minusvalías del 22%. Me quedo en liquidez a la espera de nuevos acontecimientos.

Está claro que el inicio de año ha empezado de forma espectacular, comandado por los alcistas. El sector financiero está rompiendo resistencias importantes, con Bank of America como máximo exponente. Y como ya he dicho alguna vez, este sector suele liderar los movimientos bursátiles. En Europa parece que las cosas vuelven a la normalidad, con primas de riesgo y rentabilidades de bonos a la baja. En Japón están que se salen también. La euforia cunde en los mercados, el pánico comprador se apodera de los inversores. Es precisamente ahora cuando hay que ir con cuidado y tener la cabeza fría. Porque nunca hay que ir detrás del precio.

Posiciones: en liquidez.